Tuesday, 7 April 2020

观后感想-The Big Short



MCO呆在家没事做,于是打开Netflix看了第二次电影大卖空"The Big Short"


电影里大致上讲述2007~2009年,3组男主角发现当时美国貌似牢不可破的房屋债卷市场发现了一些蛛丝马迹,让他们坚定的相信这是一颗就快要爆裂的金融泡沫。他们决定和全美国的银行,投资机构,Rating评估机构来一场对赌(其实背后都做了很多的实地考察以及数据分析)大手的向各大银行要求购买房屋债卷的信贷违约掉期(Credit Default Swap)。要知道当时几乎没人相信有人会不还房屋贷款,甚至扯皮条的老兄也当起了房屋经纪,个个都在房地产赚得盘满钵满。所以每家银行都很乐意接受这免费的午餐,完全没抗拒的理由!


对赌之后,这3组男主角各自对面对了很大的压力,毕竟成了市场眼中的大傻瓜,而且每个月还得还CDS的溢价,这滋味和压力可想而知的大。终于,被他们等到房地产开始有了崩盘的迹象,贷款违约率逐渐的攀升,可是房屋债卷的价钱还是稳定的不得了,评估分数还是一样维持AAA,AA,A,BBB。市场还是马继续跑,舞照跳,CDO继续卖。他们有理由相信这是一场骗局(这感觉就像经济都酱差了,实体生意都没得开门了,做莫股票还是起到帮帮哒)


于是有2组男主角干脆踩上们找那些银行家,投资家,评估机构,面对面的找他们理论。发现了这场骗局比他们相信中还要大百倍!金融体系的败坏,行业里的潜规则,吃人不吐骨的大鳄,连非法移民脱衣舞娘都可以买好几栋房子,最要命的就是市值吓死人的Synthetic CDO。不像CDO有实在的债卷,贷款利息作为收益,Synthetic CDO 就像是对该CDO的Side Bet,买就是看好该CDO不会发生违约,卖空则相反,可以想象成银行为自己买份保险。他们都知道如果真的赢了,那么整个金融体系就会崩溃,成千上万的人会破产以及失业,很大可能会有很多人因此跳楼(像大时代的丁蟹和孩子们。。。)


最后,预期中的违约潮终于爆发了。这3组男主角理所当然的成为了这次灾难的大赢家,可是值得深思的是。。这究竟是场胜利,还是灾难的开始。。。?

好了吹水完了,今晚该早点睡觉了 -__-zzz


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